投資信託の買う場合のチェック-運用報告書のチェック

今回は、運用報告書でチェックできることを挙げてみます。

運用報告書を開くと、最初のページでは基準価額とベンチマークの比較が

掲載されています。前回の決算日から今回の決算日にかけての騰落率が

掲載されていると思います。このデータを見て判断するのもいいと思います。

これはリアルのデータではないのである程度の長い目で見た時の運用成績

の比較という形での判断になると思いますが・・・。

次に、運用報告書には株式組入比率に対しても時系列推移が掲載されて

いるはずなので運用レポートの補完ができます。この組入比率は、市場

環境が悪化したときの組入比率をどの程度下げるのか、逆に市場環境が

良いときはどの程度比率を引上げるのかなどの点や、もしくは市場環境の

動向に関係なく、組入比率の維持を行っているのかなどのチェックが

できます。基本的には、株式市場の動向に関係なく一定の株式組入

比率が維持されているなら銘柄選択効果による運用成績の向上を

目指していると考えられます。

こうした組入比率の割合のチェックの後は、どのような銘柄に投資

しているのかをチェックすることになります。

次回は、投資先のマーケットの状況についてです。

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