投信の罠－バランス型投信

投信の罠－バランス型投信－後編

バランス型投信がアセットアロケーションの達成に役立つかどうかは何とも

いえません。役に立たないことはないですが、役立つとも言いかねるから

です。ただいえることは、バランス型投信で資産配分が達成できるかと

いうと、それはできません。バランス型は、投信に組み入れた銘柄内で

分散投資を行っているだけであって、資産全体としての資産配分

最適化を行っているわけではありません。

では、全資産をバランス型投信に投資すればいいのか？という

疑問も生じます。個々人の資産配分の最適さは、十人十色と

言えますし、慎重な投資を重視したり利殖を重視したりという

投資スタンスによっても違いがあります。

またバランス型投信を複数持つと、銘柄の重複や似通った

ジャンルのものを持つことになりリスクも大きくなります。

バランス型投信を買うより、自分でバランスが取れた投信の

組み合わせを購入する方が良いケースもあります。

これを次回に書きたいと思います。