郵便局（郵貯・日本郵政公社）で取り扱っている投資信託-DIAM世界リートインデックスファンド編（毎月分配型）-後編

前回からの続きです。

リートの利点について。

　１．リートの配当利回りと国債利回りを比較すると、国債１０年物と比べて
　　　高い配当率が期待できる。

　２．インフレーションに強いこと　賃料や不動産価格は極めて物価上昇率
　　　に順じて上昇する傾向があり、インフレーションに連動してリートの
　　　価格も上昇します。

　３．リートは、株式や債券とは低い連動性があるため株式や債券に
　　　投資している人には、分散投資という観点から比較的にメリット
　　　が大きくなる。

　※低い連動性とは、株式、債券市場が値下がりしても、比較的
　　不動産は値下がりしないか、または逆に値上がりするという
　　ような非連動性が挙げられる。

次にリートの基準価額の変動要因について簡単に下記に挙げます。

１．価格変動リスクの場合　（↑：改善　↓：悪化）

　　不動産市況：↑　⇒　リート価格上昇　、基準価額上昇

　　不動産市況：↓　⇒　リート価格下落　、基準価額下落
　
２．為替リスクの場合　（↑：円安　↓：円高）

　　為替：↓　⇒　外貨建資産価値下落　、基準価額下落　

　　為替：↑　⇒　外貨建資産価値上昇　、基準価額上昇

３．金利リスクの場合　（↑：金利の上昇　↓：金利の低下）

　　金利：↑　⇒　リート価格下落　、基準価額下落

　　金利：↓　⇒　リート価格上昇　、基準価額上昇

となります。

それぞれの経済環境、市場環境を見て判断することも重要です。

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